Este é um tópico ao qual eu tenho que melhorar, pois apesar de saber a técnica eu a aplico com um certo jeitinho brasileiro.

Quando você decide investir, aprendeu a analisar gráficos, está no ponto de compra e agora, quanto comprar? Esta é a pergunta fundamental cuja resposta está a distante algumas fórmulas do excel.

O que você irá precisar

1. O valor total de seu capital disponível para investir.
2. Análise do gráfico para saber o ponto de compra em reais.
3. Projetar no gráfico o quanto o ativo pode lhe dar de retorno.
4. O cálculo do seu stop loss.
5. Definir o percentual máximo de perda por operação e por mês.

Observações

Aprenda a projetar (3) o quanto o mercado pode lhe dar e não o quanto você quer. De nada adianta você comprar PETR4 a R$80 e dizer que venderá a R$92. Será que o mercado poderá lhe dar tudo isso? Quão possivel é este movimento de R$80 para R$92?

O que vejo as pessoas fazerem é querer vender um pouco acima do topo histórico sendo que se o ativo chega “um pouco acima do topo histórico” é ponto de compra novamente e por que você venderia justamente quando o mercado sinaliza uma nova entrada? É mais inteligente subir o seu stop para um pouco abaixo da resistência rompida.

Os percentuais máximos de perda são definidos por você. Um bom número é 2% por operação e 6% ao mês.

Perdas Máximas

Digamos que você assumiu os percentuais acima e seu capital é de R$10.000. Pois bem, poderá perder no mês R$600 ou R$200 por operação. Neste caso 3 operações mal sucedidas por mês.

Digamos que você perca os R$600, no próximo mês poderá perder no máximo 6% de R$9400, capice?

E quantas ações eu compro?

Digamos que a VALE5 estivesse em ponto de compra em R$50 com stop em R$49,20 (1,62%). Então o máximo que você pode perder por ação nesta operação é R$0,80. No seu manejo de risco a perda máxima é R$200 por operação então 200 / 0,8 = 250 ações.

Só que 250 ações não cabem no seu orçamento de R$10.000  então arredonde para baixo. (contribuição do Fábio)

Digamos que na sua análise você concluiu que a Vale pode chegar a R$54 então você estaria arriscando 1,68% com a possibilidade de ganhar 8%. Um ótimo trade, tão bom que acontece algumas vezes por ano.

E se o stop for maior que o meu manejo de risco?

Digamos que o meu stop não estiver em R$49,80, mas em R$47 (6,38%). Então faça assim:

R$ 200 (a) / R$ 3 (stop) = 67 ações.a) máximo de perda por operação.

Assim mesmo batendo em seu stop você manterá no máximo 2% de prejuizo por operação.

Adaptações e Alavancagem

Você pode alterar os percentuais de manejo de risco de acordo com o seu manejo emocional. Quanto maior o risco melhor deverá ser o seu controle emocional para não montar toda uma estratégia racional e depois estragá-la pelo emocional. Leia-se: muita ganância de esperar “subir mais um pouco” ou o desespero de “ai meu deus tá caindo tudo”.

Quando você começa com pouco dinheiro você irá trabalhar alavancado e assumindo um risco maior. É assim mesmo, pois com R$200 é dificil fazer um manejo de risco com percentuais muito pequenos, mas pelo menos você fará algo mais lúcido.

Outra alternativa é que com pouco dinheiro você faça uma carteira diversificada para diluir o risco, contudo lembre-se do Axioma de Zurique: diluir o risco é sinônimo de diluir o lucro.

Bons trades.